2025年12月29日全球加密货币市场和金融市场解读

2025年12月29日全球金融市场概述截至2025年12月29日，全球金融市场在假期交易量稀薄和年末投资组合调整的影响下，活动较为平静。美国股市小幅收低，结束了波动的一天，主要受科技股抛售和更广泛的经济不确定性影响，但主要指数仍有望实现强劲的年度涨幅。 亚洲市场小幅走低，而欧洲指数表现混合。大宗商品价格剧烈波动，尤其是贵金属，债券收益率略有下降。总体而言，市场较为安静，交易员们为新年做准备，关注2026年的潜在催化剂，如利率调整和地缘政治发展。关键主题包括年末再平衡、持续的关税担忧，以及中国工业利润放缓（2025年前11个月仅增长0.1%）。 MSCI全球股票指数全年上涨21%，有望实现连续第三年年度涨幅，而亚洲股票指数也类似上涨。 ETF Trends跟踪的九个主要世界市场指数在12月29日均录得涨幅，其中香港恒生指数全年涨幅领先。美国股市

• 主要指数表现：标普500指数（通过SPY跟踪）收于687.85，开盘687.54，当日小涨0.045%，但全年涨幅超过17%。 道琼斯工业平均指数（DIA）下跌0.268%至484.59，开盘485.89，反映了更广泛的获利回吐。纳斯达克100指数（QQQ）小涨0.124%至620.87，开盘620.10，尽管AI相关股票如特斯拉（跌超3%）和英伟达（跌超1%）承压。 2025年仅剩两个交易日，标普500指数逆转了早前的关税悲观情绪，并优于许多全球同行。
• 行业洞察：科技股抛售主导市场，Wind US Magnificent Seven指数下跌0.6%。中国ADR也下跌，包括滴滴（跌超7%）。对2026年的整体情绪保持积极，华尔街共识预测标普500指数上涨9%，实现连续第四年年度涨幅——近二十年来最长连涨。
• 经济背景：美国11月待售房屋销售上升3.3%，超出预期，受抵押贷款利率降低影响。美联储通过隔夜回购向银行系统注入160亿美元，这是自新冠疫情以来第二大流动性注入，表明年末压力下持续支持。

国际股市

• 亚洲：股票小幅走低，恒生指数跌0.71%，恒生科技指数跌0.3%，恒生中国企业指数跌0.26%。科技巨头如阿里巴巴（跌1.85%）和腾讯（跌超1%）拖累表现，尽管新能源汽车和本土银行上涨。中国A股混合：上证指数涨0.04%（连续九日上涨），而深证和创业板分别跌0.49%和0.66%。成交额达2.16万亿元，商业航天强劲，但锂电池大幅回调。 公募基金资产管理规模创纪录达37万亿元。
• 欧洲：指数混合——DAX涨0.05%，CAC 40涨0.1%，富时100跌0.04%。英镑走弱施压英国股票，而欧元区服务业PMI复苏支持德国和法国。行业调查显示2026年可能出现裁员，受经济挑战影响。
• 新兴市场：地缘政治转变，包括美中俄动态，影响情绪，阿根廷选举获胜被市场正面解读。 越南Vingroup计划其电动汽车部门于2026年底在香港IPO，规模20-30亿美元。

债券和固定收益

• 美国国债：收益率全线下降——2年期至3.450%（-2.45个基点），10年期至4.108%（-1.95个基点），30年期至4.797%（-2.02个基点）。美国联邦债务超过38.5万亿美元，外国持有比例降至15%以下，对冲基金吸收新供给。
• 中国：债券走弱，30年期国债期货跌0.91%。超长期债券收益率上涨超4个基点。中国央行通过逆回购净注入4150亿元，但年末资金压力持续。
• 全球动态：中国数字人民币将于2026年1月1日起按活期存款利率计息，进入“数字存款货币时代”。 日本央行会议纪要暗示进一步加息。

大宗商品和外汇

• 贵金属：市场遭遇“黑色星期一”——现货白银一度飙升至84美元/盎司，随后暴跌超11%至71.64美元/盎司（-7.2%）；黄金跌超5%至4350.2美元/盎司（-4.45%）；铂金和钯金分别跌15%和17%。 国内上海白银日内逆转10%涨幅，夜盘收跌8.74%。
• 能源：美国原油涨1.92%至57.83美元/桶，布伦特原油涨1.66%至61.24美元/桶，受俄乌紧张和哈萨克斯坦供应中断影响。
• 基本金属：伦敦价格大多走低——锡跌6.55%，铝跌0.34%，但铅涨0.73%。
• 外汇：美元指数跌0.03%至98.01。欧元/美元涨0.01%至1.1773，英镑/美元涨0.11%至1.3515，美元/日元跌0.34%至156.03。在岸人民币/美元收于7.0098（-13个基点），央行中间价7.0331（+27个基点）。

X平台讨论强调金属市场操纵担忧、MMTLP股东问题，以及对金融系统的更广泛批评，同时对AI和内存周期延长至2027年持乐观态度。2025年12月29日加密货币市场概述加密货币市场在2025年12月29日表现混合但大多平静，比特币在关键水平附近震荡，受低流动性年末资金外流影响。根据Binance数据，全球加密市场总市值达2.97万亿美元，24小时上涨0.11%。 然而，更广泛的下滑抹去了2025年的大部分涨幅，受选举后波动和资金外流推动——数字资产产品一周外流4.46亿美元，自10月10日起总计32亿美元。 情绪保持谨慎，交易员关注新年潜在反弹。主要资产表现（最新数据）

• 比特币（BTC）：交易价约87319美元（24小时-0.57%），短暂突破9万美元后回落至8.8万美元以下，拖累山寨币。 1月期货在平静交易中持稳。 预测市场显示东部时间晚8点前达到86750美元以上的概率为97%，对2026年达到20万美元的支持增加。
• 以太坊（ETH）：围绕近期水平，24小时变动数据显示小幅波动（Coingecko数据与市值稳定一致）。
• 其他主要币种：Solana（SOL）、Binance Coin（BNB）和Ripple（XRP）显示类似平静变动，山寨币受BTC逆转影响。市值和24小时变动总体持平至小幅正值。

市场动态和新闻

• 外流和情绪：下滑影响严重，埃里克·特朗普的美国比特币公司12月初损失约10亿美元（价值40%）。 X讨论强调零手续费交易促销（如Bitfinex）和对监管责任的呼吁，受感知操纵影响。
• 监管和政策：中国数字人民币从1月1日起计息，标志主流采用转变。 美国总统特朗普暗示2026年5月后（鲍威尔可能离职后）降息，被视为对加密超级利好。
• 更广泛趋势：资金外流持续，但对XRPL生态（如2026年智能合约催化剂）和Solana持乐观。 X闲聊包括市场死亡 vs. 世代入场点的辩论，一些人驳斥“加密已死”叙事。

总之，12月29日反映了过渡性市场——2025年强劲收尾受假期平静和波动制约。对于2026年，更低利率、AI需求和生态增长可能推动上涨，但关税风险和外流需谨慎。